2024-06-13
資料來源: MERICS - Mercator Institute for China Studies
一、智庫榮鼎集團(Rhodium Group)與墨卡托中國研究中心(MERICS)於本(113)年6月7日發布旨揭聯合報告(DWINDLING INVESTMENTS BECOME MORE CONCENTRATED-Chinese FDI in Europe: 2023 Update)，就中國企業在歐投資之規模、產業別、目的國及投資態樣等進行分析。
二、前述報告指出，中國近年在歐投資金額逐年下滑，綠地投資(greenfield investment：係指建立全新設施之投資行為)正成為主要投資態樣，並以電動車產業為主，匈牙利因電動車相關投資成為主要受益國，相關要點謹簡摘如下：
(一)中國在歐洲投資規模：
1. 2023年面臨中國經濟缺乏成長力道、地緣政治緊張情勢、嚴格資本管制及人民幣貶值等因素，中國企業在歐盟及英國之投資金額為68億歐元，此係自2016年起連續第8年遞減，並為2010年以來之新低。
2. 2021至2023年，對歐投資前5大中國企業之總投資金額，占中國整體對歐投資約3分之2，高度集中在少數電動車等業者。而運輸、房地產及金融服務等產業，2021至2023年在歐之年平均投資金額均較過去10年平均值下滑超過90%。
3. 2023年匈牙利占中國對歐洲總投資金額之比例約44%，達到近30億歐元，超過中國在英國、法國及德國之總投資金額(約24億歐元)。
(二)主要投資產業：
1. 2023年中國對歐洲投資金額近70%為電動車產業，達47億歐元，較2022年成長61%，相關投資推動匈牙利成為近年中企投資歐盟之首選國。
2.目前投資活動正沿著電動車供應鏈上下游擴散，如中國車用電池之正極與負極等供應商甫宣布2項投資規模超過10億歐元之綠地投資案；電動車大廠比亞迪亦宣布2026年將於匈牙利設立電動車製造據點之投資計畫。
3.醫療保健、消費產品、娛樂及資通訊等產業仍持續吸引中國企業赴歐投資，2021至2023年，中國業者投資前述產業之規模每年約30億歐元，其中醫療保健正成為中國對歐投資之第二大產業，該產業在歐投資約3分之2係與醫療器材相關。
(三)投資態樣改變：
1.由於中國經濟情勢嚴峻及境內嚴格管制資金，在歐併購類投資之金額下滑至15億歐元，較前一年降幅達58%。
2.綠地投資金額占總投資金額之比例則自2022年的51%，上升到2023年的78%，主要係寧德時代(CATL)、遠景動力(AESC)、華友鈷業(Huayou Cobalt)等中國電動車電池業者在匈牙利、德國及法國投資興建新廠。
(四)歐盟外人投資審查機制：
1.目前歐盟已有24個會員國針對外人投資審查通過立法，歐盟於本年1月提出新倡議，盼所有會員國必須採取相關審查機制，並尋求相關措施之一致性及擴大適用範圍，預期中國業者在歐盟之投資行為將成為主要審查目標之一。
2.雖然中國在歐盟投資規模之下滑趨勢可望因其電動車產業持續投資而減緩，但預計仍將受中國企業財務狀況不佳及歐盟監管力道加大等因素影響，整體投資規模將維持在較低水平
經濟部
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